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2019年1月份,各大指數二次探底之後反彈。1月4日,除了創業板指數之外,其余各大指數再次跌破去年10月份的低點,創最近三年來的新低,其中上證50跌破橫盤將近3個月的區間,最低跌至2249.37點。之後20個交易日各大指數基本處于反彈周期,其中上證指數在1月初最低跌至2440.91點之後,並在1月底最高反彈至2630.32點,而創業板指數表現最弱。在這期間,市場出現了大范圍的業績“變臉”,至少300家上市公司发布業績大幅虧損的公告,再疊加春節假期影響,1月末最後三個交易日市場表現不佳。
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對此,北京星石投資指出,前期市場對于商譽減值已經有比較充分的預期,風險釋放後可以“輕裝上陣”。自2017年年報商譽減值集中爆发之後,市場對商譽減值問題就格外關注,證監會也曾出台相關政策規范商譽減值相關問題。因此,在今年1月底商譽風險集中釋放過後,有望带來部分公司的“業績底”,A股能夠“輕裝上陣”。
Choice數據顯示,進入2019年以來,北上資金持續淨流入,1月單月淨流入606.88億元,創下A股港股互聯互通之後的历史新高,也是历史上單月淨流入首次突破600億元。截至2月11日,2019年北上資金已累計淨流入708.04億元。2019年僅僅1月加上2月的前兩個交易日,北上資金淨流入金額已經超過700億元,繼續創造历史。
私募信心上漲 近三成私募打算加倉
那麼,對于後市私募基金是怎樣的態度呢?據私募排排網发布的最新中國對沖基金經理A股信心指數顯示,2019年2月的信心指數相比上個月環比上漲6.19%,指數值在連續3個月下降之後,出現較大幅度的反彈。而基金經理信心指數值顯示,在1月初滬指二次探底2440點之後,私募基金經理對A股的信心有一定程度的上漲,並且看好春節假期之後的市場行情。
從私募的倉位來看,目前股票策略型私募基金的平均倉位為60.85%,相比1月上升了接近3.85%。結合最近半年的倉位變化情況來看,私募整體的倉位是呈現區間震蕩走勢,基本在52%至65%區間變化。具體倉位調查顯示,22.48%的私募目前處于滿倉狀態,72.09%的私募在5成倉或者5成倉以上,高倉位的私募佔比相比1月有所上升,整體變化不大;另外27.91%的私募處于半倉以下。整體來看,在市場經历過二次探底反彈之後,私募中高倉位的比例有所上升,反映出對市場的樂觀。