新加坡金融投资环境瑞腾国际

金融环境自由，国际金融中心地位。
新加坡扼守太平洋与印度洋交通要道，战略位置及其重要。1965年，

美国为缓和国际收支逆差，准备在亚洲设立离岸金融市场，新加坡政

抓住时机，宣布取消外币利息税，积极出台政策引进外资金融机构进

入新加坡金融市场。随后的十几年，又逐步放宽了对外资持有银行股

份的限制，大量外资金融机构争相进入，各类金融工具在新加坡金融

市场不断创新并得到广泛使用。新加坡的货币市场、证券市场、外汇

市场、离岸金融市场和金融衍生品交易市场等迅速发展，让新加坡得

以成为亚太地区的国际金融中心。
作为全球金融、贸易、运输和商业的重要枢纽，其地位已经得到国际

上的认可，世界银行将新加坡列为全球最容易做生意的地方。世界第

三大石油炼制和贸易中心、第四大金融中心、第三大外汇交易中心，

是近几十年来非常繁忙的航运港口之一。
金融衍生品市场发达
随着海外资本和投资者队伍的扩大，国际化的交易所、清算所等基础

设施也在新加坡建立起来。受益于得天独厚的贸易中转位置、自由的

金融环境、便利优越的金融政策，新加坡的金融衍生品交易位居前列

。
SGX是新加坡证券交易所(SES)和新加坡国际金融期货交易所(SIMEX)

于1999年12月1日合并组成的控股公司，并在2000年11月23日通过公

开募股和私募配售方式上市。SGX是一家综合性的交易所，也是亚太

地区集证券和金融衍生品交易于一体的股份制交易所。值得一提的是

，SGX上市的股指期货多为境外指数品种，比较著名的有日经225指数

期货期权、MSCI中国台湾指数期货和期权、MSCI印度尼西亚指数期货

、MSCI马来西亚指数期货、MSCI菲律宾指数期货。2006年9月，SGX推

出了富时A50指数期货，富时A50指数是由新华富时指数有限公司推出

的实时可交易指数，以美元进行交易结算。
2008年7月9日，新加坡贸易交易所(Singapore Mercantile 

Exchange)宣布成立，成为新加坡重要的国际商品衍生工具交易场所

之一。新加坡贸易交易所是亚洲第一个提供单一平台买卖多种产品的

国际商品交易所，它提供了多种商品的期货以及期权的交易平台，包

括贵金属、基本金属、能源、农产品、货币、碳排放额度以及商品指

数等。2014年，新加坡商贸交易所被ICE收购，更名为ICE新加坡期货

交易所。在新加坡稳健的监管和法律架构治理下，ICE新加坡期货交

易所提供多种金融和商品衍生品的对冲机会，让市场参与者通过一个

受监管的透明市场来管理风险。
便利优越的金融政策
新加坡的金融市场具有高度开放、监管高效、体制透明、税收优惠等

显著优势，因此期货公司在新加坡市场设立分公司或者分支机构时面

临政策上的阻力和风险都比较小。
宽松的准入政策
在新加坡设立公司的手续和过程都较为简单、便捷。公司名称选择自

由，提交资料不需要经过政府繁杂的审核，有效地缩短了新加坡公司

注册所需要的时间。注册资本方面，新加坡公司的成立对注册资本的

货币类型和缴足时间都没有严格的规定。注册资本可以为新币，也可

以为其他常用货币，注册资本的缴足也没有严格的时间期限。
新加坡的金融管理局对金融企业的设立也采取比较宽松的准入政策，

为适应金融混业经营的需要，其在资本市场发放通用牌照(Capital 

Market Service License)，机构可以同时进行券商、基金、期货、

REITs管理等业务而无需单独报批，此外，为了吸引更多的资本进入

，新加坡政府在研发、贸易、企业扩展等方面制订了系列优惠或奖励

措施，如新企业发展计划、企业家投资奖励计划、全球贸易商计划、

地区总部奖等。
宽松的金融政策
境外资本在新加坡设立公司，必然涉及资本的输入输出、币种的转换

等。相对于其他国家对企业利润的输出和汇率的管制，新加坡在外汇

及从当地遣返公司资本和利润上没有管制，因此企业在新加坡设立公

司面临管制上的风险比较低，且自由度高的市场更具有深度和广度，

企业在资本市场上更容易获得和筹集资金。
2015年，SGX与中国银行和中银国际签署合作框架，进一步加强人民

币合作，推动有助于中国新金融市场合作项目的发展。2017年6月，

新加坡金融管理局发布公开意见征询书，计划通过放宽某些条例，例

如持有执照的基金经理从业者即使没有五年的业务记录，也可向散户

提供智能投资顾问服务，但必须要达到几个条件，包括只提供简单的

产品多元化组合(挂牌基金和股票)、主要管理层人员拥有丰富的基金

管理和科技经验、运作一年内对智能投资顾问业务进行独立的审计。

该项举措的主要意义在于鼓励更多的金融从业者为投资者提供智能投

资顾问服务。